Ingresos.
Analizar la evolución de los ingresos de la compañía prestando antención a la parte orgániza e inorgánica, las diferentes líneas de negocio y países, el poder de fijación de precios, la diversificación por clientes, la estacionalidad, la tasa de crecimiento histórica y su estimación a futuro, el comportamiento de las ventas durantes las crisis.
Beneficios.
Analizar el Ebit, beneficio neto y Free cash flow así como su crecimiento histórico y las estimaciones a futuro. Analizar el apalancamiento operativo de la empresa, la evolución de los ingresos, los costes de producción y el beneficio neto definiendo la escalabilidad del negocio.
Márgenes de beneficio.
Analizar el margen de beneficio operativo, neto, ebitda y free cash flow. Analizar su expansión o contacción y las diferentes líneas de negocio.
Métricas de rentabilidad y eficiencia.
Analizar el Roic, Roe y Roa de la empresa, su expansión o contracción así como la tasa de reinversión de la compañía.
Salud financiera.
Analizar la caja o deuda neta de la empresa. Calcular el ratio deuda neta / ebitda y deuda / equity. Evolución histórica de los ratios de endeudamiento. Tipos de deuda de la empresa y el interés al que se financia. Uso de la deuda o de la posición de caja.
Generación de caja.
Calcular el Free cash flow y la conversión Ebitda a Free cash flow. Analizar los niveles de capex y de working capital, análisis de working capital / ventas. Evolución histórica de todos estos datos.
Riesgos.
Análisis de los riesgos de moneda, país, mercado, fraude contable, moda, equipo gestor, deuda, deterioro de márgenes, ventaja competitiva.